Банки сократили кредитование малого бизнеса: портфель растёт за счёт квази‑МСБ, качество ухудшается

Общая картина

В прошедшем году банки выдали малому и среднему бизнесу около 14,5 трлн руб., что примерно на 14,9% меньше, чем годом ранее. При этом номинальный объём портфеля кредитов МСБ вырос на 1,7% до 14,8 трлн руб., но с учётом инфляции это фактически сокращение.

Квази‑МСБ и реальный малый бизнес

Около половины кредитного портфеля приходится на компании, формально относящиеся к МСБ, но фактически входящие в крупные структуры. Портфель таких квази‑МСБ вырос с 7,3 до 7,9 трлн руб., тогда как у «настоящего» малого бизнеса он сократился с 7,2 до 6,9 трлн руб. (−4,2%). Доля реального малого бизнеса в общем портфеле впервые опустилась ниже 50% (около 47%).

В традиционных отраслях реального МСБ сокращение особенно заметно: в торговле портфель уменьшился на 18,5%, в сфере транспортировки и хранения — на 13,8%.

Качество портфеля и дефолты

Качество кредитного портфеля ухудшилось: уровень дефолтности в сегменте малого и микробизнеса вырос на примерно 2 процентных пункта и достиг около 10%. За последний год в дефолт вышли кредиты примерно на 0,5 трлн руб., причём 60% этих долгов приходятся на микропредприятия.

Доля проблемных кредитов МСБ с начала года увеличилась с 5,9% до 7,6%. У реального малого бизнеса доля проблемных займов на конец года достигла порядка 17,8% (примерно 1,3 трлн руб.), что значительно выше по сравнению с началом отчетного периода.

Причины давления на МСБ

На сегмент давят несколько факторов: ухудшение финансовых показателей компаний, падение спроса, рост неплатежей, повышение налоговой нагрузки и изменение условий ведения бизнеса. С января вырос НДС с 20% до 22% и одновременно снижена пороговая выручка, при которой НДС обязателен, что увеличивает налоговую нагрузку для многих предпринимателей.

Переключение на МФО и риски

В сложившихся условиях малый бизнес всё чаще обращается к микрофинансовым организациям: в прошлом году МФО выдали бизнесу микрозаймы примерно на 149 млрд руб. (рост ≈15% к предыдущему году), более половины — продавцам на маркетплейсах. При этом без льготных госпрограмм такие займы нередко выдаются под очень высокие ставки — порядка 30–50% годовых.

Сочетание роста налоговой нагрузки, падения спроса и ухудшения платёжной дисциплины создаёт замкнутый круг: компании всё хуже обслуживают кредиты, что ещё сильнее ограничивает их доступ к банковскому финансированию и повышает риск закрытия бизнеса.

Вывод

Снижение банковского кредитования реального малого бизнеса и ухудшение качества портфеля создают риск для восстановления деловой активности: без мер по снижению налоговой и финансовой нагрузки многие предприятия окажутся в ещё более уязвимом положении.