Банк России объявил об ужесточении макропруденциальных лимитов (МПЛ) на четвертый квартал 2026 года для ряда сегментов потребительского кредитования — в том числе по отдельным необеспеченным кредитам без лимита, нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автокредитам. При этом значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Причины изменений
Решение принято на фоне роста объёмов необеспеченных потребительских кредитов во II квартале (рост на 2,8%), в основном за счёт выдач наличными: регулятор связывает это с реализацией отложенного спроса в условиях снижения ставок.
Ключевые показатели проблемной задолженности
- Доля проблемной задолженности в секторе стабильна на уровне 13,1–13,2% в первом полугодии.
- Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила: 0,7% — по кредитам наличными (выдачи апреля 2026 года), 2,4% — по кредитным картам; в обоих сегментах снижение на 0,9 п. п. по сравнению с выдачами апреля 2025 года.
- Регулятор указывает на риск ухудшения качества обслуживания при замедлении роста реальных доходов заемщиков, поэтому ужесточены МПЛ для наиболее рискованных необеспеченных кредитов (с высокой долговой нагрузкой и длительным сроком).
Ипотека и автокредиты
Лимиты по ипотеке оставлены без изменений: качество обслуживания ипотечных кредитов остаётся высоким — доля просрочек более 30 дней на девятый месяц после выдачи для выдач октября 2025 года составила 0,6% (снижение на 0,5 п. п. к выдачам октября 2024 года).
По автокредитам доля проблемной задолженности на 1 июля составила 4,5% портфеля, накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. В целях ограничения роста закредитованности повышены значения лимитов для автокредитов заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% и отдельно — свыше 80%.
Надбавки, валютные кредиты и антициклический буфер
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой, действующая с марта на уровне 100%, оставлена без пересмотра. Банк России не исключил возможности её дальнейшего повышения в случае нарастания рисков.
Надбавки по валютным кредитам также не изменены: валютизация портфеля во II квартале снизилась на 0,8 п. п. до 11,8%. Регулятор отметил, что стимулировать девалютизацию не требуется, поскольку валютные кредиты в основном берут экспортёры с достаточной валютной выручкой.
Национальная антициклическая надбавка сохранена: несмотря на ускорение кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева нет, и банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
Итог
Изменения направлены на сдерживание накопления рисков в потребительском кредитовании и ограничение регулятивного арбитража между сегментами, при этом ключевые надбавки и ипотечные лимиты оставлены на прежнем уровне.
